#36 証券外務員1種・2種試験対策: 証券投資信託の仕組み

#36 証券外務員1種・2種試験対策: 証券投資信託の仕組み

証券投資信託の基本構造

証券投資信託は、委託者、受託者、受益者、販売会社の4つの主要な役割から成り立っています。それぞれの役割と主な業務について説明します。

委託者

委託者は、投資信託の運用を指示する会社です。委託者には以下のような主な業務があります：

• 投資信託契約の締結：投資信託の基本的な契約を結びます。
• 投資信託約款の届出・変更：投資信託約款の作成と、必要に応じた変更を内閣総理大臣に届け出ます。
• 投資信託財産の設定：投資信託の財産を設定します。
• 投資信託財産の運用の指図：信託財産の運用方法を指示します。
• 議決権等の指図行使：株主総会などでの議決権行使を指示します。
• ファンドの基準価格の計算、公表：ファンドの基準価格を計算し、公表します。
• 目論見書、運用報告書などのディスクロージャー作成：投資家に提供する資料を作成します。
• 投資信託契約の解約：投資信託契約を解約します。

投資信託約款

投資信託約款は、投資信託の運用方法や方針を定めた規約です。約款の変更は、内閣総理大臣への届出が必要です。

受託者

受託者は、信託会社などがその役割を果たします。主な業務として、投資信託財産の管理を行います。

受益者

受益者は、投資信託の受益証券を保有する投資家であり、投資信託の運用成果を受け取ります。

販売会社

販売会社は、証券会社や銀行などの金融機関であり、投資信託を販売します。販売会社は以下の手数料を受け取ります：

• 販売手数料：投資信託を販売する際に受け取る手数料です。
• 信託報酬：委託会社と受託会社が、投資信託財産から受け取る報酬です。
• 信託財産留保額：投資信託の解約時に発生する費用をカバーするために、信託財産から留保される額です。

まとめ

証券投資信託は、委託者、受託者、受益者、販売会社という4つの主要な役割によって成り立っています。それぞれの役割と業務内容を理解し、適切な運用を行うことが重要です。

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証券投資信託の仕組みの問題

以下に、上記ブログ内容に基づいた問題とその回答を提示します。これらの問題を解くことで、知識の定着を図りましょう。

問題1：委託者の主な業務

次のうち、委託者の主な業務に該当しないものはどれか。

A. 投資信託契約の締結
B. 投資信託財産の管理
C. ファンドの基準価格の計算、公表
D. 目論見書の作成

問題2：投資信託約款の変更

投資信託約款を変更する場合、必要な手続きはどれか。

A. 株主総会の承認
B. 金融庁への届出
C. 内閣総理大臣への届出
D. 投資家への通知

問題3：受託者の役割

次のうち、受託者の役割として正しいものはどれか。

A. 投資信託財産の管理
B. ファンドの基準価格の計算、公表
C. 投資信託契約の締結
D. 目論見書の作成

問題4：受益者

次のうち、受益者に該当するものはどれか。

A. 投資信託の受益証券を保有する投資家
B. 投資信託契約を締結する会社
C. 投資信託財産を管理する会社
D. 投資信託を販売する会社

問題5：信託報酬

信託報酬を受け取るのは誰か。

A. 委託者と受益者
B. 委託者と受託者
C. 受益者と販売会社
D. 販売会社と受託者